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如何识别上市公司财务造假?新技术预警企业财务危机

发布时间:2019-12-02 13:10:49 已有: 人阅读

  2019年以来,少数上市公司因涉嫌财务造假备受市场关注,这些公司通过粉饰业绩攫取巨额利益,让投资者蒙受损失,破坏资本市场秩序。

  11月29日,在北京举行的一场人工智能应用论坛上,《每日经济新闻》记者采访发现,通过人工智能技术,可以获得更丰富精准的信息采集来源,更个性化、定向化的风险定价模型,更科学严谨的投资决策过程,更透明公正的信用中介角色等,从而提高财务风险预警能力。

  论坛现场,一位券商人士表示,通过梳理一些上市公司的年报可以发现,非标审计意见数量增加,上市发债企业爆雷不断且存在财务问题的占比提升。

  中国社会科学院工业经济研究所财务与会计研究室主任张金昌表示,企业财务风险分别有财务危机潜伏期、发作期、恶化期、实现期几个层面。

  在财务危机潜伏期,存在盲目进行扩张、销售额下降、销售额上升但利润下降、忽视风险管理、无视环境的重大变化、企业资产流动性差、资本结构不合理、财务经营信誉持续降低、财务经营秩序混乱等情况;在财务危机发作期呈现自有资本不足、过分依赖外部资金、利息负担过重、缺乏财务的预警作用、债务拖延偿付等问题;在财务危机恶化期存在经营者无心经营业务、专心于财务周转、资金周转困难、债务到期违约不支付等特点;在财务危机实现期负债超过资产、丧失偿付能力、宣布倒闭。

  而提到识别财务造假的基本思路时,上述券商人士对《每日经济新闻》记者表示,识别财务造假的核心,是看其所披露的数据是否有逻辑上说不通、与经营情况矛盾、与行业矛盾、与上下游公司矛盾、与自身其他财务科目矛盾等情况,即“找茬”。

  此外,上市公司的造假动机更多的在于股价。虚增利润往往伴随虚增资产,对资产端的识别和校验是第一步工作。

  除了理性方面的判断和专业的知识分析,人工智能技术近年来异军突起、获得了广泛的应用,将人工智能技术应用到财务风险预警领域,有可能及时发现报表造假企业,及时对上市企业的财务造假及其可能带来的风险做出预警。

  北京智泽华软件有限责任公司副总经理窦学鹏在论坛现场展示的人工智能软件检测系统显示,通过企业公告的财报数据,使用财报分析机器人(13.470, 0.01, 0.07%),能够发现报表造假,预警违约风险。

  窦学鹏向《每日经济新闻》记者回忆道,早在20世纪90年代,社科院的相关专家就对人工智能在财务造假预警方面有过研究,在2001年就开始投入市场应用,经过十几年的发展和改进,目前人工智能在财务造假预警中应用已经比较成熟,能够非常准确地发现问题并给出问题解释,可以大大降低人工分析的工作量,降低人工和时间成本,并且更加全面客观、准确高效。

  张金昌表示,通过人工智能技术构建数据模型,可以进行跑路风险、资金链断裂风险、还债风险、造假识别等方面的预警,并对财务风险进行评级,对处于不同级别的客户,分别给予不同的预警信号和决策建议,该等级可以与银行现有评级结果对接,对于级别变化较大的可强制重新评级或直接给出调整评级建议。

  此外,张金昌以人工智能在财务造假的识别应用举例称,可以对财务粉饰企业和非粉饰企业均值差异进行检测、通过不同规模企业毛利率波动确定变化异常参数、统计不同年份不同规模企业均值差异化情况。

  另一方面,上述券商人士也提醒称,用模型识别财务造假也需要不断加入新的财务参数,不同行业间财报的特点不一样,不能单单就几个简单的比率判断其财报的真假。因而,在发展的过程中,人工智能识别财务造假的技术模型也需要进一步提升完善。

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